Il mercato del coke di petrolio di grafite è attualmente a un bivio di profondi cambiamenti.
Da un lato, il boom dello sviluppo del nuovo settore energetico gli ha impresso un forte slancio di crescita; D’altro canto, il miglioramento delle politiche di controllo delle esportazioni e le crescenti richieste di sicurezza della catena di approvvigionamento stanno rimodellando il panorama commerciale globale e la logica competitiva.
Il futuro percorso di sviluppo e il valore dell’investimento del mercato del coke di petrolio di grafite si concentrano principalmente sui seguenti aspetti:
Rivalutazione del valore delle risorse: il coke di petrolio, in particolare il coke di petrolio a basso-solfato, si sta trasformando da un prodotto sfuso tradizionale in una "risorsa quasi-strategica" che incide sulla sicurezza nazionale dell'industria della nuova energia.
Le imprese chimiche e di raffinazione con una capacità produttiva stabile-di coke a basso contenuto di zolfo vedranno rivalutare il loro valore patrimoniale e la stabilità dei profitti.
Un chiaro percorso di crescita: i materiali anodici in grafite artificiale sono il motore principale della domanda di coke di petrolio a basso- zolfo.
Sebbene il tasso di crescita dei nuovi veicoli energetici possa oscillare, la crescita esplosiva del mercato dello stoccaggio dell’energia (tasso di crescita annuo previsto superiore al 50%) fornirà un forte incremento della domanda. Allo stesso tempo, le politiche di controllo delle esportazioni stanno costringendo le aziende produttrici di batterie estere a sviluppare la propria capacità produttiva, il che dovrebbe creare un "picco della domanda" di coke di petrolio a basso-zolfo nel 2026-2027.
Potenziali rischi e sfide: è importante notare che la grafitizzazione è un processo ad alta intensità energetica-e che i costi di produzione sono fortemente influenzati dai prezzi dell'energia.
Allo stesso tempo, la fornitura di risorse di coke di petrolio a monte-di alta qualità è influenzata dalle fluttuazioni nel settore della raffinazione e tali fluttuazioni dei prezzi potrebbero essere trasmesse a valle. Nel lungo termine, la maturazione delle tecnologie anodiche di prossima generazione-come gli anodi a base di silicio-e il carbonio duro potrebbero ridurre la dipendenza dal tradizionale coke di petrolio.
Data l’attuale situazione del mercato, diverse tipologie di partecipanti possono adottare le seguenti strategie:
Per le aziende di raffinazione: ottimizzare i processi per massimizzare la resa di coke di petrolio a basso-zolfo e stabilire attivamente partnership strategiche a lungo-termine con le aziende di materiali anodici a valle, trasformandosi da trasformatori di energia ciclica in partecipanti principali nella catena del valore dei nuovi materiali energetici.
Per le aziende produttrici di anodi e batterie: estendersi a monte attraverso partecipazioni azionarie e joint venture per garantire risorse di coke di petrolio a basso-zolfo è fondamentale per garantire la sicurezza dell'approvvigionamento di materie prime.
Allo stesso tempo, è essenziale investire continuamente in ricerca e sviluppo, ottimizzando le tecnologie degli anodi di grafite esistenti e sviluppando materiali anodici di prossima-generazione per affrontare i rischi dell'iterazione tecnologica a lungo-termine.
Per gli investitori: la logica di investimento deve spostarsi dal tradizionale focus sui prezzi del petrolio e sui margini di raffinazione a un nuovo paradigma che consideri la nuova domanda di energia e la scarsità delle risorse.
Dovremmo concentrarci sulle aziende che dispongono di riserve di risorse stabili e di stretti legami con i principali clienti a valle.
